Day Trading Options At Expiration

Verfallsdatum (Derivate) Was ist ein Verfalldatum (Derivate) Ein Verfallsdatum in Derivaten ist der letzte Tag, an dem ein Options - oder Futures-Kontrakt gültig ist. Wenn Anleger Optionen kaufen, gibt ihnen die Verträge das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Vermögenswerte zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, den sogenannten Ausübungspreis. Innerhalb eines bestimmten Zeitraums, der am oder vor dem Verfallsdatum liegt. Wenn ein Investor beschließt, dieses Recht nicht auszuüben, verfällt die Option und wird wertlos, und der Investor verliert das Geld bezahlt, um es zu kaufen. BREAKING DOWN Ablaufdatum (Derivate) Das Verfalldatum für börsennotierte Aktienoptionen in den USA ist normalerweise der dritte Freitag des Vertragsmonats. Das ist der Monat, wenn der Vertrag ausläuft. Jedoch, wenn dieser Freitag auf einen Feiertag fällt, ist das Verfallsdatum am Donnerstag gleich vor dem dritten Freitag. Sobald ein Options - oder Futures-Kontrakt seine Gültigkeitsdauer überschreitet, ist der Vertrag ungültig. Der letzte Handelstag ist der Freitag vor dem Verfall. Einige Optionen haben eine automatische Ausübung Bestimmung. Diese Optionen werden automatisch ausgeübt, wenn sie zum Zeitpunkt des Verfalls in-the-money sind. Die Options Clearing Corporation (OCC) führt automatisch eine Call - oder Put-Option aus, die mindestens ein Cent-in-the-money beträgt. Auslauf - und Optionswert Grundsätzlich gilt: Je länger ein Bestand abläuft, desto länger muss er seinen Ausübungspreis erreichen, der Preis, zu dem die Option wertvoll wird. Tatsächlich wird der Zeitzerfall durch das Wort theta in der Optionspreistheorie dargestellt. Theta ist eines von vier griechischen Wörtern, die verwendet werden, um die Werttreiber auf Derivaten zu verweisen. Die anderen drei Griechen sind Delta, Gamma und Vega. Alle anderen Dinge gleich, je mehr Zeit eine Option bis zum Ablauf, desto wertvoller ist es. Es gibt zwei Arten von Derivaten, Anrufe und Puts. Anrufe geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen, wenn sie bis zum Ablaufdatum einen bestimmten Ausübungspreis erreicht hat. Setzt dem Inhaber das Recht zu, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu verkaufen, wenn sie einen bestimmten Ausübungspreis bis zum Ablaufdatum erreicht. Deshalb ist das Verfallsdatum für Optionshändler so wichtig. Das Konzept der Zeit ist das Herzstück dessen, was Optionen ihren Wert bietet. Nach Ablauf der Pause oder des Anrufs existiert sie nicht. Mit anderen Worten, sobald das Derivat abläuft, behält der Anleger keine Rechte, die zusammen mit dem Besitz des Aufrufs oder Put.6 beibehalten werden. Optionsverfall Tag Fallen zu vermeiden Donrsquot Fall Opfer zu diesen Fehlern Optionen Ablauf. Wenn Sie Optionen verkaufen, itrsquos eine erwartete Veranstaltung. Wenn Sie Optionen haben, itrsquos etwas zu fürchten. Zumindest thatrsquos, wie die meisten Menschen sehen Ablauftag. Wenn Sie Optionen handeln, gibt es Dinge, die Sie wissen müssen, und Schritte, die Sie ergreifen sollten, um jede unangenehme Überraschungen am dritten Freitag jeden Monats zu vermeiden. (Wahres Verfall ist der folgende Morgen, aber für unsere Zwecke hier, das ist nur eine technische.) Irsquom wird Ihnen einige Hinweise für den Umgang mit Optionen Verfall Tag. Halten Sie lesen, um sicherzustellen, dass Sie donrsquot in irgendeiner dieser Ausfall-Traps erwischt werden. Options Expiration-Optionen Verfall Tag - Definition-Optionen Verfall-Tag ist der Zeitpunkt, an dem Optionskontrakte auslaufen an diesem Tag wird ungültig und über diesen Tag wird aufhören zu existieren. Optionsverfall - Einführungsoptionen Das Ablaufdatum ist der Tag, an dem die Optionen abgelaufen sind. Auslaufend bedeutet, dass der Optionsvertrag danach nicht mehr besteht. Optionen Verfall Tage sind äußerst wichtig für Optionen Trader als Optionen mit unterschiedlichen Moneyness-Status könnte mit sehr unterschiedlichen Konsequenzen auf den Stand Ihres Trading-Account ablaufen. Optionen Exspiration ist auch extrem wichtig für die meisten komplexen Optionen Strategien und könnte den Unterschied zwischen Gewinn oder Verlust. Dieses Tutorial soll im Detail erforschen, was Exspirationsmittel im Optionenhandel, seine Auswirkungen auf Optionen verschiedener Moneyness-Zustände und was genau während des Ablaufs der Optionen geschieht. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 45 pro Trade, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt sogar in einer Rezession Was ist Optionen Exspiration in den ersten Platz Optionen sind derivative Trading-Instrumente mit einer begrenzten Lebensdauer. Alle Optionen Verträge erlischt eines Tages, im Gegensatz zu Vermögenswerten mit ewigem Leben wie Aktien. Das Auslaufen der Optionen erfolgt, wenn die Laufzeit eines Optionskontrakts abgelaufen ist und gemäß den Bedingungen des Vertrages zu lösen ist. Diese Auflösung wird als Abrechnung bezeichnet. Beispielsweise sind AAPLs Jan200Call-Optionen Call-Optionen, die am Optionsverfalltag im Januar auslaufen. Dies bedeutet, dass Sie nicht erwarten können, um auf dieser Optionskontrakt über Jenseits halten. Unabhängig davon, welche Gewinne oder Verluste Sie mit diesem Optionskontrakt ansammeln, würden Sie am Optionsverfalltag gelöst (realisiert). Deshalb ist die Wahl eines geeigneten Ablaufmonats für Ihren spezifischen Handel so wichtig im Optionenhandel. Es ist genau, weil alle Optionen schließlich auslaufen, die die unendlichen Handelsmöglichkeiten des Optionshandels eröffnet. Ja, Optionen Verfall ist nicht alles schlecht, da viele vielseitige Optionen Strategien abhängen Optionen ablaufen, um einen Gewinn zu erzielen. Ja, es kann sogar Zeiten geben, in Optionen Handel, wenn Sie tatsächlich wollen, dass ein Optionskontrakt so bald wie möglich abläuft. Obwohl ein festes Verfalldatum für alle Optionskontrakte vorliegt, wenn alle Gewinne oder Verluste aufgelöst oder realisiert werden, müssen Optionshändler nicht bis zum Ablauf ihres Gewinns / Verlustes warten. Im Optionshandel können Optionskontrakte oder ihr Gewinn / Verlust jederzeit vor dem Verfall verkauft werden, unabhängig davon, ob es sich um American Style Options oder European Style Options handelt. Wann ist Optionen abgelaufen Alle Optionen verfallen an einem vordefinierten Tag des Ablaufmonats. Im US-Markt laufen Plain-Vanilla-Aktienoptionen (regulär) am dritten Samstag eines jeden Monats mit dem letzten Handelstag am dritten Freitag des Monats ab. Zum Beispiel würde die Jan200Call von AAPL oben erwähnt würde am dritten Samstag im Januar auslaufen. Sie können immer noch verkaufen die auslaufenden Optionen am dritten Freitag im Januar selbst, da die Optionen aufhören zu existieren nur nach Samstag. Es gibt Optionen, wie Vierteljahreszeit. Die am dritten Samstag des Gültigkeitsmonats nicht ablaufen. In der Tat können verschiedene Kurse oder Länder auch unterschiedliche Regelungen haben, aber im Allgemeinen sind alle Optionen Ablauftage vorbestimmt und behoben und sollten Sie den genauen Ablauftag Ihrer Optionen vor dem Kauf erfahren. Sie können die genauen Daten für den Ablauf der US-Marktoptionen für das gesamte Jahr im CBOE Expiration Calendar überprüfen. Obwohl der tatsächliche Verfalltag für Aktienoptionen auf dem US-Markt der dritte Samstag eines jeden Monats ist, beziehen sich die meisten Optionshändler darauf als "Expiration Friday", da dies der letzte Handelstag für auslaufende Optionen ist. Optionen Ablaufkalender 2014 Was bei Optionsverzögerungen möglich ist, können weiterhin am Verfalltag selbst gehandelt werden, und es werden immer Marktmacher bereit sein, diese abzuholen, solange sie flüssig genug sind (in hoher Nachfrage). Nach dem Ablauf werden Optionen, die im Geld (ITM) automatisch ausgeübt werden (Assigned) und Optionen, die aus dem Geld (OTM) auslaufen, wertlos und nicht mehr bestehen, ohne Verpflichtungen von dem Inhaber oder Schriftsteller. Dies ist das gleiche, egal ob die Optionen sind amerikanischen Stil Optionen oder europäischen Stil Optionen. Wenn Sie eine in der Geldanruf-Option (oder Short-Put-Option) durch Verfall halten, würden Sie am Ende mit der Menge der Aktien, die von den Call-Optionen abgedeckt und die entsprechende Menge an Bargeld würde von Ihrem Konto abgezogen werden, um für die Aktien zu bezahlen Der Ausübungspreis der Call-Optionen. Wenn Sie in der Geld-Put-Option (oder Short-Call-Option) durch Verfall halten, würden Ihre Aktien zum Ausübungspreis der Put-Optionen verkauft werden. Wenn Sie nicht auch die zugrunde liegenden Aktien besitzen, würden Sie am Ende mit einer Short-Position auf dem Aktienkurs zum Ausübungspreis der Put-Optionen. Wenn Sie eine aus der Geldanrufoption oder Put-Option (beide lang oder kurz) durch den Ablauf halten, werden diese Optionen einfach nicht mehr wertlos und verschwindet aus Ihrem Konto ohne weitere Verpflichtungen. Ja, das ist der begrenzte Verlust-Schutz, dass Optionen Handel gewährt. Wenn Sie Optionen kaufen, würden Sie nicht mehr als das Geld, das Sie in den Kauf sie zu verlieren. Call Options Expiration Beispiel: Angenommen, Sie kaufen, um 1 Vertrag von AAPLs Januar 200 Call-Option für 15.00 (Gesamtpreis von 1500) zu öffnen, wenn AAPL bei 200 gehandelt wurde. Sie haben auch 20.000 Cash in Ihrem Trading-Konto. Auf Optionen Verfall am dritten Freitag im Januar, AAPL war der Handel bei 230, wobei die Jan200Call in das Geld. Sie lassen diese Call-Option auslaufen und am Ende mit 100 Aktien von AAPL gekauft bei 200 (Ausübungspreis der Call-Optionen) von den 20.000 Cash in Ihrem Konto automatisch bezahlt. Wenn AAPL bei weniger als 200 im Januar gehandelt wurde, würden diese Jan200Calls aus dem Geld auslaufen, würden die Call-Optionen einfach aufhören zu existieren und Sie hätten die Investition von 1500 für den Kauf dieser Call-Optionen verloren gegangen. Nichts mehr. Keine weiteren Verpflichtungen. Put Options Expiration Beispiel: Angenommen, Sie kauften 1 Vertrag von AAPLs Januar 200 Put-Option für 15.00 (Gesamtpreis von 1500), wenn AAPL bei 200 gehandelt wurde. Sie haben auch 20.000 Cash in Ihrem Trading-Konto. Auf Optionen Verfall am dritten Freitag im Januar, AAPL war der Handel mit 170, wobei die Jan200put in das Geld. Sie lassen die Put-Option auslaufen und enden mit einem kurzen 100 Aktien von AAPL kurzgeschlossen bei 200 (Ausübungspreis der Put-Optionen). Wenn AAPL im Januar-Gültigkeitszeitraum höher als 200 gehandelt würde, würden diese Jan200-Posten aus dem Geld auslaufen, würden die Put-Optionen einfach aufhören zu existieren und Sie hätten die Investition von 1500 für den Kauf dieser Put-Optionen verloren gegangen. Nichts mehr. Keine weiteren Verpflichtungen. ITM Long-Call oder Short-Put-Aktien in Ihrem Konto nach Optionen Ablauf ITM Long-oder Short-Short-Position in Ihrem Konto nach Optionen Ablauf OTM Optionen (lang oder kurz, anrufen oder Put) Expire Worthless Was passiert, wenn Sie ein in das Geld zu halten Call-Optionen oder Short-Put-Optionen durch Verfall und haben nicht genug Geld, um die Aktien zu kaufen In diesem Fall wird Ihr Broker wird die Position durch die automatische Verkauf der Aktien auf den Marktpreis und Buchung der Nettogewinn oder Verlust in Ihrem Options-Trading-Konto zu beheben. Was passiert, wenn Optionsverfall von Barausgleichsoptionen erfolgt. Das oben genannte Verfahren gilt nur für physisch abgerechnete Optionen. Im Optionenhandel werden Barausgleichsoptionen auch automatisch ausgeübt, wenn sie während des Verfalles im Geld sind und nicht wert sind, wenn sie aus dem Geld sind. Allerdings, wenn Barausgleich Optionen verfallen in das Geld, nur das Nettoergebnis oder Verlust würde auf Ihr Handelskonto in bar gebucht werden. Es gibt keinen Austausch von physischen Produkten oder Vermögenswerten (wie Aktien). Optionen Verfallwertformel Der Wert einer Option bei Verfall kann mit einer einfachen Formel berechnet werden: Verfallwert für Calloptionen Aktienkurs - Ausübungspreis Verfallwert für Auszahlungsoptionen Ausübungspreis - Aktienkurs Negative Werte stellen den Nullwert dar und die Option ist ausgefallen Des Geldes und würde wertlos auslaufen. Aktionen, die Sie übernehmen können Optionen Verfall Tag Es gibt vier Aktionen, die Sie wählen können, um für bestehende Positionen auf Optionen Verfall Tag zu nehmen und sie sind Close Out, Übung, Roll Forward oder Let Expire. Sie könnten wählen, um Ihre Optionen Position am Verfalltag schließen, um die Position zu beenden. Dies ist nützlich, wenn Ihre Optionen sind rentabel und in das Geld. Alle in der Geld-Optionen haften für die Abtretung nach dem Verfall, als solche, sollten Sie wählen, schließen Sie Ihre bestehenden in der Geld-Optionen Positionen, wenn Sie nicht beabsichtigen, Position in der zugrunde liegenden Aktien selbst zu nehmen. Das Ausschließen der Position bedeutet, Sell To Close bestehende Longpositionen oder Buy To Close bestehende Short-Optionen-Positionen zu schließen. Alle in der Geld-Optionen werden automatisch ausgeübt, nach Ablauf, als solche, es ist nicht ein wirkliches Bedürfnis für Sie manuell Ausübung Ihrer Position, aber Sie könnten immer noch wählen, es zu tun. Roll Forward Wenn Sie in die Kursbewegung des Basiswerts investieren möchten, aber Ihre aktuellen Optionskontrakte auslaufen, könnten Sie sich entscheiden, Ihre Positionen weiterzuleiten. Dies bedeutet, dass Sie Ihre aktuellen Optionskontrakte ausschließen und gleichzeitig die gleiche Anzahl von Verträgen in einem weiteren Verfallmonat öffnen. Lesen Sie mehr über Roll Forward. Lassen Sie ablaufen Wenn Ihre Optionskontrakte sind Weg aus dem Geld und hat keinen extrinsischen Wert übrig, um nach Ablauf zu retten, könnten Sie einfach nichts tun und lassen Sie die Optionen Verträge aus dem Geld auslaufen. Diese Verträge werden nach dem Verfall einfach aus Ihrem Konto gelöscht, und Sie werden nicht mehr in diesen Verträgen eine Position einnehmen. Vorteile von Optionen Expiration Optionen Ablauf ist eine Einschränkung für Inhaber von langen Optionen Positionen, sondern ist der Lieblingstag für Schriftsteller von Short-Optionen Positionen. Optionsverfall ist der Tag, an dem der gesamte extrinsische Wert in einer Option weggezögert wird und sich vollständig in Profit in den Konten der Optionsschreiber verwandelt. Wenn Sie eine Option für 1,50 schrieben und diese Option aus dem Geld auf Optionen Verfall Tag ausläuft, würden Sie machen, dass 1,50 in Gewinn in voller Höhe. Short Call Options Verfall Beispiel: Angenommen, Sie verkaufen, um 1 Vertrag von AAPLs Januar 200 Call-Option für 15.00 zu öffnen, wenn AAPL bei 200 gehandelt wurde. Ihr Trading-Konto wurde 1500 für den Leerverkauf gutgeschrieben. Auf Optionen Verfall am dritten Freitag im Januar, AAPL war der Handel mit 170, wodurch die Jan200Call aus dem Geld. Sie lassen diese Anrufoption auslaufen aus dem Geld und Tasche, die 1500 Prämie aus dem Schreiben als Gewinn. In der Tat, viele komplexe Optionen Trading-Strategien wie die kurze Straddle und kurz erwürgen hängt von Optionen auslaufend aus dem Geld während Optionen Ablauf, um ihr maximales Gewinnpotential zu erzielen. Nachteile von Optionen Expiration Options Verfall ist offensichtlich zum Nachteil der Optionen Trader, die lange Optionen Positionen sind oder in einer direktionalen Optionen Trading-Strategie, die die zugrunde liegenden Aktien bewegen in einer bestimmten Weise vor Ablauf verlangt. Im Allgemeinen würden Optionen Schreiber Optionen mit so kurz wie ein Ablauf, wie möglich, während Optionen Käufer Optionen mit so langer Ablauf wie möglich zu kaufen. Fragen zum Optionsverfall