Block Trade Options

Navigation Block Trades Der Eurex Block Trade Service unterstützt den bilateralen, off-book Handel von Standard Eurex Produkten. Käufer und Verkäufer können Trades eingeben, die sie zuvor im Eurex-System vereinbart haben. Der Eurex-Block Trade Service ist für bestimmte Eurex-Produkte und eine Mindestanzahl gehandelter Verträge verfügbar. Optionale Strategien oder Optionsvolatilitätsstrategien auf der Basis der in der Tabelle aufgeführten Eurex-Optionen werden ebenfalls zum Block Trade Service zugelassen. Die Mindestblockhandelsgröße von Optionsstrategien oder Optionsvolatilitätsstrategien entspricht der Mindestblock Trade Size der jeweiligen zugrunde liegenden Optionskontrakte der Strategie. Darüber hinaus ist es möglich, in den Block Trade Service Volatilitätsstrategien für Aktienoptionen einschließlich des Equity Cash Bonds einzugeben. Bei Abschluss des außerbörslichen Handels werden Lieferanweisungen für das Geldinstrument automatisch über Eurex Clearing generiert und gelöscht. Das Bulk Load Panel innerhalb des Block Trade Service verbessert die Effizienz beim Einstieg in den Handel. Diese Funktion ermöglicht den Import mehrerer Block Trades direkt aus einer Datei im CSV Format in das Eurex System. Die Importvorlage für Bulk Load finden Sie weiter unten im Abschnitt Weitere Informationen. Block Trades in Single Stock Futures, die über 999 Charts sowie Block Trades in Aktienoptionen, die größer sind als 1.000, 2.500, 5.000 oder 20.000 Kontrakte (abhängig von der Liquiditätsgruppe), werden nicht intraday in den entsprechenden GUI-Fenstern veröffentlicht. SubnavigationBlock Trade Was ist ein Blockhandel Ein Blockhandel, auch Blocksatz genannt, ist ein Auftrag oder Handel für den Verkauf oder Kauf einer großen Menge von Wertpapieren eingereicht. Ein Blockhandel beinhaltet eine signifikant große Anzahl von Aktien oder Anleihen, die zu einem vereinbarten Preis zwischen zwei Parteien gehandelt werden, manchmal außerhalb der offenen Märkte. Um die Auswirkungen auf den Sicherheitspreis zu verringern. Im Allgemeinen sind 10.000 Aktien der Aktien, ohne Penny-Aktien oder 200.000 Wert von Anleihen gelten als ein Block-Handel. Laden des Players. BREAKING DOWN Block Trade Aufgrund der Größe der Block Trades, sowohl auf den Schulden-und Aktienmärkte, einzelne Investoren selten, wenn überhaupt, machen Block Trades. In der Praxis treten diese Geschäfte typischerweise auf, wenn große Hedgefonds und institutionelle Anleger große Summen von Anleihen und Anteilen im Blockhandel über Investmentbanken und andere Vermittler kaufen und verkaufen. Wenn ein Blockhandel auf dem freien Markt durchgeführt wird, müssen die Händler mit dem Handel vorsichtig sein, da sie große Volumenschwankungen verursacht und den Marktwert der Aktien oder Anleihen, die gekauft werden, beeinflussen können. Daher werden Blocktrades in der Regel über einen Intermediär statt des Hedgefonds oder der Investmentbank, die die Wertpapiere normalerweise erwerben, durchgeführt, wie dies bei kleineren Beträgen der Fall wäre. Die Art und Weise, in der Block Trades Made Block Trades sind in der Regel durch eine Vermittler als Blockhaus bekannt. Diese Unternehmen spezialisieren sich auf große Geschäfte und wissen, wie man solche Geschäfte sorgfältig zu initiieren, um nicht zu einem volatilen Anstieg oder Rückgang der Preis für die Sicherheit. Blockhäuser halten Händler auf Mitarbeiter, die gut in der Verwaltung von Geschäften dieser Größe bewandert sind. Staffers stellen ein Blockhaus mit speziellen Verhältnissen zu anderen Händlern und zu anderen Firmen zur Verfügung, die dem Unternehmen erlauben, diese großen Mengen leichter zu handeln. Also, wenn eine große Institution beschließt, einen Block Handel zu initiieren, wird es erreichen, um die Mitarbeiter eines Blockhauses, vertrauensvoll sie gemeinsam helfen, das beste Angebot. Sobald ein Auftrag erteilt wird, nehmen Makler an einem Blockhaus mit anderen Brokern in Verbindung, die auf die spezifische Art der gehandelten Sicherheit spezialisieren, und die Experten-Wertpapierhändler füllen den großen Auftrag durch mehrere Verkäufer. Wenn beispielsweise JP Morgan einen Blockhandel von 10.000 Aktien zu 10 Aktie initiieren möchte, wird er sich mit einem Blockhaus in Verbindung setzen. Die Mitarbeiter des Blockhauses brechen den Großhandel in überschaubare Stücke auf, in diesem Fall fünf kleinere Blöcke von 2.000 Aktien, bei 10 a Anteil. Jeder Block wird mit einem separaten Broker initiiert, wodurch die Marktvolatilität niedrig gehalten wird. Blockhandel Ein Blockhandel ist eine privat ausgehandelte Wertpapiere, Futures, Optionen oder Kombinationstransaktionen, die neben dem öffentlichen Auktionsmarkt durchgeführt werden Tauschhandel Boden. Es gibt Mindestbestellgrößenanforderungen, die je nach Produkt und Auftragsart variieren, und die Eignung für das Engagement in solchen Trades ist streng geregelt. Regelungen variieren durch Austausch. Im Futures-Handel. Die Teilnahme an Block Trades beschränkt sich auf Anspruchsberechtigte Vertragsteilnehmer, wie dieser Begriff im Commodity Exchange Act definiert ist. Traditionell bedeutet ein Blockhandel einen Handel von mehr als 10.000 Aktien, aber die heutigen Anforderungen variieren. Typischerweise ist eine Maklerfirma eine Partei des Blockhandels mit einem ihrer Kunden, aber die Firma kann auch verwendet werden, um zwei Kunden zusammenzubringen, was als Agenturblockhandel bezeichnet wird. Block-Trade-Einrichtungen Viele Börsen haben eine Block-Trading-Anlage, die es Mitgliedern erlaubt, Geschäfte von signifikanter Größe als bilateral vereinbarte Transaktion zu tätigen und sie dann zu einem Austausch zu bringen. Eine Futures-Block-Trading-Anlage wurde bisher nur großen institutionellen Investoren zur Verfügung gestellt, die als Teilnahmeberechtigte gemäß Teil 36 der CFTC-Regeln qualifiziert sind. In der Futures-Branche können die Handelsteilnehmer, sobald ein Blockhandel eingerichtet ist, den Futures-Markt nutzen, um ihre Position zu sichern und sie dann abzuwickeln, um dadurch mehr Handelsvolumen an die Börse zu bringen. Einige Börsen verlangen, dass der Blockhandel in 15 Minuten oder weniger gemeldet wird, aber die Berichtszeit unterscheidet sich zwischen den Börsen. Er kann mit der Größe des jeweiligen Blockhandels variieren. Je größer die Größe des Blockhandels ist, desto mehr Zeit benötigen die Parteien, ihre Risiken abzusichern oder zu kompensieren, und desto mehr Zeit müssen sie melden. 1 Chicago Mercantile Exchange Die CBOT-Regel 526 und die CME-Regel 526 (Block Trades) regeln den Blockhandel bei CBOT - bzw. CME-Produkten. Blockgeschäfte sind in bestimmten Produkten zulässig und unterliegen Mindestanforderungen an die Transaktionsgröße, die je nach Produkt, Transaktionsart und Ausführungszeit variieren. Blocktrades können jederzeit zu einem fairen und angemessenen Preis ausgeführt werden und müssen dem CME Group Globex Control Center (GCC) innerhalb von fünf Minuten nach der Ausführungszeit mit Ausnahme von Eurodollar gemeldet werden. Housing und Weather Futures und Optionen, die einer 15-minütigen Meldepflicht unterliegen. Blockgeschäfte, die ausgeführt werden, wenn der GCC geschlossen ist, müssen spätestens fünf Minuten vor der Eröffnung der nächsten elektronischen Handelssitzung für dieses Produkt gemeldet werden. 2 Die Block Trade Facility bei Liffe ermöglicht es den Mitgliedern und ihren Großkunden, das Geschäft von bedeutendem Umfang als bilateral vereinbarte Transaktionen ohne Verzögerung und mit der Gewissheit des Preises und der Ausführung zu tätigen. Die Anlage ergänzt die Liffes-Zentralmärkte, die weiterhin die wichtigste Methode für den Handel mit den Austauschprodukten darstellen. Die Block Trade Facility ist für folgende Liffe Aktienprodukte erhältlich: Alle Indexprodukte (ohne CAC 40 future und FTSE 100 Index FLEX Optionen und alle niederländischen Produkte) Alle Aktienoptionen (UK, Frankreich, Belgien160 exkl. Niederlande) Alle USFs und SSFs. 3 australische Wertpapierbörse Die australische Börse für Wertpapierbörsen (ASX) wurde am 28. Juni 2010 in Betrieb gehen. Die Plattform, die so genannte VolumeMatch, wird dazu beitragen, dass Institutionen große Aufträge in australischen Aktien abwickeln Informationen Leckage, indem die Mitglieder an der Jagd auf Liquidität anonym. 4 VolumeMatch, das sowohl für kauf - als auch für verkaufsseitige Institutionen offen sein wird, wird die Eigen - und Kundenauftragsströme von Brokern unabhängig voneinander auditieren. Aufträge, die an die Plattform gesendet werden, müssen einen Mindestwert von 1 Million haben und ihre Preise aus Anführungszeichen auf dem ASX-Hauptmarkt ableiten, um die Liquiditätsfragmentierung zu begrenzen und den Preisfindungsprozess zu schützen. Referenzen